기사 내용
미국 정부는 재무부의 현금과 모든 정부 의무를 지불할 수 있는 특별 조치가 고갈될 수 있는
이른바 부채 상한선 X 날짜에 가까워지고 있으며, 두
정당은 디폴트를 피하기 위한 구체적인 해결책 없이 여전히 대립하고 있습니다.
미국 정부가 실제로 채무를 불이행할 가능성은 여전히 상대적으로 낮지만 -
경제 재앙을 촉발할 가능성이 높고 정치권 양측 모두 잃을 것이 많지만 -
월스트리트는 현재 진행 중인 논쟁이 주식 시장에 어떤 영향을 미칠지 경계하고 있습니다.
제이미 다이먼 JP모건 CEO는 지난주 미국 채무 불이행은 "잠재적으로 재앙이 될 수 있다"고 전했습니다.
"채무 불이행에 가까워질수록 패닉에 빠질 것입니다.
시장은 변동성이 커지고 주식 시장이 하락할 수도 있으며 국채 시장에도 문제가 생길 것입니다."라고 그는 말했습니다.
"이건 좋지 않습니다."
월요일 주가는 소폭 상승하는 등 투자자들은 아직 패닉에 빠지지 않은 것으로 보입니다.
그러나 시장 변동성에 대한 두려움은 사라지지 않고 있습니다.
2011년 부채 상한선을 둘러싼 비슷한 싸움이 심각한 시장 변동성을 촉발한 바 있습니다.
월스트리트의 주요 변동성 지표인 VIX는 2년 만에 최고치를 기록했고, 하루 만에 35% 이상 급등했습니다.
2011년 7월과 8월 사이에 S&P 500 지수는 약 17% 하락했지만,
당시 금리는 제로에 가까웠고 연방준비제도이사회는 대차대조표를 확대하고 있었습니다.
이 모든 것이 미국 경제에 쿠션을 제공했다고 블랙록 애널리스트들은 월요일 메모에서 말했습니다.
높은 인플레이션, 5 %의 금리, 신용 긴축으로 "오늘날의 배경은 매우 다릅니다."라고 그들은 썼습니다.
"부채 한도 우려와 금리 인상으로 인한 금융 균열의 결합 된 효과로 인해 더 높은 변동성에 대비하십시오."라고 전했습니다.
미 재무부의 자금이 고갈되기 전에 협상이 타결되더라도 "부채 대결이 시장 변동성을 자극할 것으로 예상한다"고 덧붙였습니다.
웰스파고 애널리스트들도 이에 동의합니다.
그들은 디폴트 가능성은 낮다고 생각하지만
월요일에 "다시 불붙은 논쟁은 채권과 주식 시장 모두에서 변동성을 높일 것"이라고 전했습니다.
변동성이 핵심입니다:
변동성이 큰 시장은 위험을 효과적으로 예측하고 관리하기 어렵게 만들기 때문에 트레이더에게 좋지 않습니다.
월스트리트에서는 일반적으로 투자자들이 금융 및 경제 불확실성에 대해 어떻게 느끼는지 측정하는 방법으로
시장의 '공포 게이지'로 알려진 VIX를 사용합니다.
VIX가 낮으면 시장이 평온하고 안정적이라는 의미이기 때문에
S&P 500과 VIX는 일반적으로 반대 방향으로 움직입니다.
하지만 함께 움직인다면 시장이 한 방향으로 급변할 준비를 하고 있다는 뜻입니다.
월요일에 바로 그런 일이 벌어졌습니다. VIX는 0.5% 상승했고 S&P 500은 0.3% 상승했습니다.
연초 대비 VIX는 20% 이상 하락했는데, 이는 일반적으로 시장의 낙관론을 나타냅니다. 그러나 지난 한 달 동안 약 8.5% 상승했습니다.
투자 방법: 웰스파고의 애널리스트인 미셸 완과 메리 앤더슨은 미국 이외의 선진국 주식에 투자하라고 언급했습다.
미국 시장에서는 당분간 상대적으로 안전한 대형주에 투자하는 것이 좋다고 덧붙였습니다.
2024년이 되면 시장 변동성이 줄어들 것이라고 이들은 말했습니다.
지금은 몸을 움츠리고 2023년 하반기의 험난한 시기를 무사히 넘기는 것이 중요할 뿐입니다.
하지만 2011년 부채 한도 교착 상태에서도 시장은 하락했지만 매우 빠르게 반등했다고 UBS 웰스 매니지먼트의 전무 이사 브래드 번스타인은 말합니다.
"단기적인 하락을 매수 기회로 보고 있습니다."라고 그는 말했습니다.
전 실리콘 밸리 은행장은 유감을 표했습니다.
붕괴된 실리콘밸리 은행의 전 CEO가 사과 투어를 위해 하와이에서 휴가를 마치고 돌아왔습니다.
그렉 베커는 화요일 상원 위원회에서 사과할 계획이라고 제 동료 앨리슨 모로우가 보도했습니다.
청문회를 앞두고 베커는 "나 자신이나 SVB가 이런 상황에 처할 것이라고는 상상도 못했습니다."라고 말하며
"이번 일로 SVB의 직원, 고객, 주주들에게 영향을 끼친 것에 대해 진심으로 죄송하다."라고 덧붙였습니다.
베커는 준비된 발언을 통해 은행의 재무 상태에 대한 소문이 SVB의 탄탄한 부유층 고객들 사이에 퍼지기 시작했을 때
위험을 관리하고 공포에 질린 예금자들을 진정시키기 위한 경영진의 노력을 변호했습니다.
그는 SVB가 파산하기 며칠 전에 청산을 발표했던 암호화폐 대출업체 실버게이트와의 부정확한 비교가
"전례 없는 뱅크런"을 부추겼다고 말합니다.
베커는 SVB 이틀 후 무너진 시그니처 뱅크의 전직 임원 두 명과 함께 오전 10시(동부시간 기준)에 증언할 예정입니다.
예금자들이 한꺼번에 자금을 인출하기 위해 몰려들자 규제 당국은 두 대출 기관을 모두 인수해야 했습니다.
SVB와 시그니처 은행의 붕괴로 촉발된 은행 위기는 앞으로 몇 년 동안 경제에 파급될 가능성이 높습니다.
SVB의 붕괴는 2008년 금융 위기 이후 가장 큰 은행 부실 사태였습니다: 이 은행은 약 3,420억 달러의 고객 자금과 740억 달러의 대출을 보유한 16번째로 큰 은행이었습니다.
붕괴 당시 미국 벤처 지원 기술 및 생명과학 기업의 약 절반이 SVB와 거래하고 있었습니다. 안드레센 호로위츠, 세쿼이아 캐피털, 베인 캐피털, 인사이트 파트너스 등 총 2,500여 개의 벤처 기업이 거래하던 은행이었습니다.
버크셔 해서웨이, TSMC 지분 전량 매각
오마하의 오라클이 움직이고 있습니다.
워런 버핏의 버크셔 해서웨이가 세계 최대 칩 제조업체인 TSMC의 지분 전량을 매각했습니다.
최근 몇 주 동안 버핏은 TSMC가 소재한 자치 민주 섬인 대만의 미래에 대해 반복적으로 우려를 표명했다고 CNN의 미셸 토가 보도했습니다. 중국 공산당 지도부는 대만을 통치한 적이 없음에도 불구하고 오랫동안 대만을 자국 영토의 일부라고 주장해 왔습니다.
월요일 서류 제출에서 버크셔 해서웨이(BRKA)는 1분기 말 현재 대만 반도체 제조 회사(TSM)의 지분을 더 이상 보유하지 않고 있다고 밝혔습니다.
지난 2월, 버크셔는 불과 몇 달 전에 41억 달러에 매입한 TSMC 지분의 86%를 매각했다고 밝혔습니다.
버핏은 장기적인 베팅을 하는 것으로 유명하기 때문에 이러한 빠른 매각은 이례적인 일로 여겨졌습니다.
이번 달 애널리스트와의 통화에서 자신의 결정을 설명해 달라는 요청을 받은 억만장자는 이렇게 말했습니다: "저는 그 위치가 마음에 들지 않아서 재평가했습니다."
버크셔 해서웨이 회장은 "대만보다 일본에 배치된 자본에 대해 더 기분이 좋다"고 덧붙였습니다.
"매각되지 않았으면 좋겠지만 현실이라고 생각합니다."
주식 매각에도 불구하고 버핏은 TSMC를 "세계에서 가장 잘 관리되는 회사 중 하나이자 가장 중요한 회사"라고 칭찬했습니다.
[출처 : 2023년 5월 16일자 CNN business]
용어 및 인물 정리
인플레이션
경제학에서 인플레이션(inflation) 또는 물가상승은 한 국가의 재화와 용역 가격 등의 전반적인 물가가 지속적으로 상승하는 경제상태를 말한다. 물가상승과 같은 의미의 단어로 조용, 고등, 등귀, 앙등이 있다. 이는 동시에 해당 국가의 통화가치 하락과 구매력의 약화현상을 가져온다. 인플레이션의 주요원인으로는 유통되는 통화공급의 증가 등이 있으며, 구체적인 원인을 바라보는 관점은 경제학파별로 차이가 있다. 또, 인플레이션은 통화의 팽창뿐 아니라 소비자 투자, 재정지출 등 수요 확대에 의하여 생긴다. 이것은 그러한 부문에서의 초과수요를 통하여 물가의 상승이 촉진되기 때문이다. 인플레이션율을 결정하는 중요한 지표중의 하나는 종합물가지수(소비자종합물가지수)이다. 이것이 단위시간당 얼마나 변하는지가 인플레이션이 결정되는 요소이다.
[출처 : 위키 백과]
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